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2025年11月13日
ギリアド・サイエンシズ株式会社
ギリアド、2025年第3四半期業績を発表
-ベクルリーを除く製品売上高は、前年同期比4%増の71億ドル- -ビクタルビの売上高は、前年同期比6%増の37億ドル-
ギリアド・サイエンシズ(本社:米カリフォルニア州フォスターシティ、ナスダック:GILD、以下ギリアド)は10月30日、2025年第3四半期の業績を発表しました。
ギリアドの会長兼最高経営責任者(CEO)ダニエル・オデイ(Daniel O’day)は、「Yeztugoの好調な立ち上がり、ビクタルビ、デシコピおよびLivdelziの着実な成長、さらに転移・再発トリプルネガティブ乳がんの一次治療におけるトロデルビの良好なデータなど、ギリアドの堅固な製品ポートフォリオにおいて、引き続き着実な成果を上げています。2026年には複数の製品上市を控え、ギリアド史上最も強力な開発パイプラインを有することとなります。また、2036年まで主要製品の独占権の喪失も見込まれていないことから、患者さんへの貢献をさらに拡大し、当社の持続的な成長を力強く推進していく体制が整っています」と述べています。
2025年第3四半期の業績
• 2025年第3四半期の収益は、2024年同期比3%増の78億ドルでした。内訳は以下の通りです。
...more• 2025年第3四半期の製品売上高は、2024年同期比2%減の73億ドルとなりました。これは主に、ベクルリー(R)(レムデシビル)および細胞治療薬の売上減によるもので、HIV製品およびLivdelzi(R)(seladelpar)の売上増により一部相殺されました。
• 2025年第3四半期のロイヤルティ、契約収入などの収入は、2024年同期比で約4億ドル増となりました。これは主に、知的財産の臨時的な売上によるものです。
• 希薄化後1株当たり利益(EPS)は、2024年同期の1.00ドルに対し、2025年第3四半期は2.43ドルでした。この増加は主に、前年に17億5000万ドルを計上した税引き前の仕掛研究開発費(IPR&D)減損費用が本年に発生しなかったことのほか、本年における上記のその他の収入4億ドルの増加、買収によるIPR&D費の減少、および株式投資の含み益(純額)の増加によるものですが、法人税の増加により一部相殺されました。
• 2025年第3四半期の非GAAPベースの希薄化後EPSは、2024年同期の2.02ドルに対し、2.47ドルでした。この増加は主に、上記のその他の収入4億ドルの増加と買収によるIPR&D費の減少によるものです。
• 2025年9月30日現在、ギリアドの現金、現金同等物および有価証券は、2024年12月31日現在の100億ドルに対し、94億ドルでした。
• 2025年第3四半期の営業キャッシュフローは41億ドルでした。
• 2025年第3四半期中、ギリアドは10億ドルの現金配当を支払い、4億3500万ドルの普通株式を買い戻しました。
2025年第3四半期の製品売上
2025年第3四半期の製品総売上高は、2024年同期比2%減の73億ドル、ベクルリーを除く製品売上高は、2024年同期比4%増の71億ドルでした。これは主に、HIV製品およびLivdelziの売上増によるもので、細胞治療薬の売上減により一部相殺されました。
2025年第3四半期のHIV製品の売上高は、2024年同期比4%増の53億ドルとなりました。これは主に、需要増および好ましい在庫変動によるもので、平均実勢価格低下により一部相殺されました。
• ビクタルビ(R)(ビクテグラビル50 mg/エムトリシタビン200 mg(FTC)/テノホビルアラフェナミド25 mg錠(TAF))の2025年第3四半期の売上高は、2024年同期比6%増の37億ドルでしたが、これは主に需要増および好ましい在庫変動によるもので、平均実勢価格低下により一部相殺されました。
• デシコビ(R)(FTC 200 mg/TAF 25 mg)の2025年第3四半期の売上高は、2024年同期比20%増の7億100万ドルでしたが、これは主に需要増によるものです。
2025年第3四半期の肝臓疾患領域のポートフォリオ売上高は、2024年同期比12%増の8億1900万ドルでとなりましたが、これは主にLivdelziに対する需要増によるものです。
ベクルリーの2025年第3四半期の売上高は、2024年同期比60%減の2億7700万ドルとなりましたが、これは主に、COVID-19関連の入院率低下によるものです。
細胞治療薬の2025年第3四半期の売上高は、2024年同期比11%減の4億3200万ドルとなりましたが、これは引き続き、競争の激しい状況であることを反映しています。
• イエスカルタ(R)(アキシカブタゲン シロルユーセル)の2025年第3四半期の売上高は、2024年同期比10%減の3億4900万ドルとなりました。これは主に需要減によるものです。
• Tecartus(R)(brexucabtagene autoleucel)の2025年第3四半期の売上高は、2024年同期比15%減の8300万ドルとなりました。これは主に需要減を反映しています。
トロデルビ(R)(sacituzumab govitecan-hziy)の2025年第3四半期の売上高は、2024年同期比7%増の3億5700万ドルとなりました。これは主に需要増によるものです。
2025年第3四半期の製品売上総利益率、営業費用、および実効税率
• 2025年第3四半期の製品売上総利益率は、2024年同期の79.1%からほぼ横ばいの78.6%でした。2025年第3四半期の非GAAPベースの製品売上総利益率も、2024年同期の86.8%並みの86.5%でした。
• 2025年第3四半期の研究開発(R&D)費および非GAAPベースのR&D費は、2024年同期の14億ドルに対し、13億ドルでした。この減少は主に、試験関連費用および治験薬製造費用の減少によるものです。
• 2025年第3四半期の買収によるIPR&D費は、1億7000万ドルでした。これは主に、Shenzhen Pregene Biopharma Co., Ltd. (Pregene)との共同研究に伴う前払金1億2000万ドルに関連するものです。
• 2025年第3四半期の販売費および一般管理費(SG&A)および非GAAPベースのSG&A費は、2024年同期並みの14億ドルでした。全社費用が減少しましたが、HIV製品販売促進費増によりほぼ相殺されました。
• 2025年第3四半期の実効税率(ETR)は、2024年同期の31.1%に対し16.2%でした。これは主に、前年の法人の構造改革費および上記のIPR&D減損費(本年は計上なし)の影響によるものです。非GAAPベースのETRは、2025年第3四半期と2024年同期のいずれも17.5%でした。
ガイダンス、および今後の見通し
ギリアドの2025年通期業績見通しは以下の通りです。
(1株あたりの金額を除き、単位100万)
2025年10月30日時点 ガイダンス
前回ガイダンスとの比較
下限
上限
製品総売上高
$ 28,400
$ 28,700
前回は$28,300 - $28,700
ベクルリーを除く製品総売上高
$ 27,400
$ 27,700
前回は$27,300 - $27,700
ベクルリー総売上高
$ 1,000
$ 1,000
変更なし
希薄化後1株当たり利益(EPS)
$ 6.65
$ 6.85
前回は$5.85 - $6.15
非GAAPベースの希薄化後EPS
$ 8.05
$ 8.25
前回は$7.95 - $8.25
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